证券时报记者裴利瑞
跟着上市公司年报接连发表，一些明星基金司理的“隐形持仓”也随之曝光。
因为基金四季报仅发表基金的前十大重仓股，出资者很难对基金司理的调仓思路有完好全面的了解，特别是那些均衡涣散的基金司理。但近来一些明星基金呈现在部分上市公司的前十大流通股东名单，前十大重仓股外的持仓状况浮出水面。
“隐形持仓”曝光
2月19日，创世纪发布2021年年报，谢治宇办理的兴全合润、搬家办理的兴全新视界新进该公司前十大流通股东，别离位列第九、第十，持仓市值别离约为2.23亿元、2.19亿元。但在此前的基金四季报中，两只基金的重仓股名单均未呈现创世纪的身影。
创世纪是A股数控机床龙头，也是备受商场重视的工业母机概念股。获益职业回暖和方针支撑，公司在2021年扭亏为盈，主营收入52.62亿元，同比上升53.6%；净赢利5亿元，而2020年亏本6.97亿元。
以拿手逆向出资、左边布局著称的中欧基金袁维德，则加仓了窘境重重的轮胎职业，其办理的中欧价值智选报答除前十大重仓股外，还持有森麒麟约3.5亿元，2021年底新进成为该公司的第五大流通股东。
森麒麟是少量航空轮胎制作企业之一，但在原材料价格及海运费价格大幅上涨的晦气状况下遭受赢利下滑，公司在2021年完成经营收入51.77亿元，同比增加10.03%；净赢利7.53亿元，同比下降23.17%。
此外，上一年成绩前十的绩优基金华夏职业景气，呈现在指南针的前十大流通股东名单中。基金司理钟帅从上一年半年报开端持有指南针，并在上一年下半年进行了加仓，使得华夏职业景气位列指南针第六大流通股东，持仓市值约1.89亿元。
指南针是近期备受重视的一只金融服务股，其股价自上一年11月以来接连大涨，近期在参加网信证券破产重整的音讯下产生大幅动摇。年报显现，公司2021年完成经营收入9.32亿元，同比增加34.63%，净赢利1.76亿元，同比增加97.51%。
加仓中小市值龙头
无论是数控机床龙头创世纪，仍是深耕航空轮胎的森麒麟，这些持仓意向的背面必定程度上也反映着基金从抱团白马到重视中小市值龙头的改变。
一位从前以爱买白马股著称的基金司理在承受证券时报记者采访时表明，近年来，一些科技含量高、设备工艺先进的专业化公司正在兴起，这些公司或许体量不大，但却长时间专心于某一细分范畴，甚至在霸占一些“卡脖子”的要害难题。
“在新产业大开展的进程顶用专业为自己贴上年代标签，这些现象不是风格再平衡进程中的稍纵即逝，而是代表了未来三到五年根本面爆发力最强的一批公司，这些也将是未来做出资的支点。”该基金司理表明。
中信证券发布的2022年出资战略陈述也显现，从公募基金持仓状况来看，A股专精特新“小伟人”的超配份额2021年以来敏捷提高，并且仍有较大空间。A股商场上专精特新“小伟人”企业大部分市值小于100亿元，绝大部分归于机械、根底化工、电子、电力设备和新能源等制作板块。
年报行情行将打开
跟着上市公司年报接连发表，成绩高增加、根本面杰出公司有望取得资金喜爱，特别是开年以来商场全体大幅调整的布景下，多家组织以为年报行情值得要点重视。
全体来看，组织遍及主张，首要重视当下成绩预告偏正面，即完成大幅成绩增加或扭亏为盈的上市公司；一起，主张留心部分因所在赛道景气量欠安、海外成绩连累、原材料价格上涨等客观原因导致成绩下行，公司随客观要素呈现边沿改变的时点。
例如，某中型基金公司以为，近期科技生长板块遭受调整，首要受仓位、心情、风格以及海外要素等的扰动，但后续调整空间或已有限。中长时间看，科技生长仍是共同富裕下高质量开展、做大蛋糕的必然选择。更是中美博弈大布景下，适应火急提高科技竞争力需求、脱节卡脖子窘境最明显的年代主线之一。
海富通基金司理胡耀文也对生长板块较为达观，他以为，未来一个月，部分赛道股成绩的生长性或会明显地优于传统周期，体现在一季报和年报上。假如未来没有呈现大幅的数据、方针超预期，那么生长风格或将重回强势。
生长赛道中，他首要重视以下方面：一是智能轿车产业链，原因在于职业β估计继续向上，未来一年的成绩增速有望继续加快，除掉上一年的缺芯要素，公司的成绩估值根本合理，但因为大部分都是市值较小的公司，需求针对每个公司具体分析，掌握细分范畴出资时机；二是元世界、信创、传媒相关的使用端，随同5G互联网等硬科技加快推动，使用端的开展将随之而来，新的商业模式也将呈现；三是军工职业，前期已呈现较大回调，未来需求确实定性相对较高。
